摘要：

•     美股三大股指涨跌不一，跌超2%，蔚来涨超10%；Meme股热潮蔓延，柯尔百货暴涨超37%

•     Medpace Q2业绩碾压预期，股价暴涨近55%，CRO概念股集体走强

•     特朗普宣布与日本达成贸易协议：关税15%+5500亿美元对美投资

•     AI基建加速，OpenAI官宣联手甲骨文，扩建4.5GW数据中心

•     德国软件巨头SAP云端销售不及预期，关税与汇率成隐忧，盘后股价跌超3%

•     德州仪器Q2业绩超预期但Q3指引疲软，盘后股价跌超11%

•     Bitfarms宣布回购5000万股，股价飙升16%后盘后续涨3%，CEO称比特币业务遭低估

海外市场

    美股收盘 | 三大股指涨跌不一，英伟达跌超2%，蔚来涨超10%；Meme股热潮蔓延，柯尔百货暴涨超37%

    美东时间周二，美股三大指数涨跌不一，标普500指数再创收盘新高。截至收盘，道指涨179.37点，涨幅为0.40%，报44502.44点；纳指跌81.49点，跌幅为0.39%，报20892.69点；标普500指数涨4.02点，涨幅为0.06%，报6309.62点。

    【热门股】大型科技股涨跌不一，谷歌A涨0.65%，苹果涨0.9%，特斯拉涨1.1%，英伟达跌2.54%，Meta跌1.14%，微软跌0.94%，亚马逊跌0.80%。

    近期散户抱团热潮继续蔓延，柯尔百货暴涨逾37%，Opendoor科技大跌10%，一些分析师预测，这波模因股的涨势将以更快的速度消退。

    通用汽车跌逾8%，该公司二季度业绩报告显示，由于关税导致当季损失11亿美元，该公司今年二季度净利润同比暴跌35.4%，这加剧了投资者对特朗普全球贸易政策的担忧。

    稳定币发行商Circle跌超8%，再获机构下调评级。

    洛克希德马丁跌超10%，下调全年利润指引。

    【中概股】热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.7%，蔚来涨超10%，百度涨超4%，小鹏汽车、拼多多涨超3%，京东、理想汽车涨超1%。

    【欧股】欧洲主要股指收盘多数下跌，德国DAX30指数跌幅1.09%，英国富时100指数涨幅0.12%，法国CAC40指数跌幅0.69%，欧洲斯托克50指数跌幅1.01%。

    【黄金】COMEX黄金期货收涨1.1%，报3444美元/盎司；COMEX白银期货收涨0.83%，报39.66美元/盎司。

    【原油】WTI原油期货合约收跌1.47%，报66.21美元/桶；布伦特原油期货收跌0.89%，报68.59美元/桶。

国际宏观

    特朗普宣布与日本达成贸易协议：关税15%+5500亿美元对美投资

    美东时间7月22日，美国总统特朗普发文表示，我们刚刚与日本达成了一项大规模协议，这可能是有史以来最大的一笔协议。按照我的指示，日本将向美国投资5500亿美元，美国将获得90%的利润。

    这项协议将创造成千上万的就业机会——这是前所未有的。也许最重要的是，日本将开放其国家的贸易，包括汽车和卡车，大米和某些其他农产品，以及其他东西。日本将向美国支付15%的对等关税。对于美国来说，这是一个非常激动人心的时刻，特别是我们将继续与日本保持良好的关系。

    特朗普：将于周三与欧盟进行贸易谈判

    在宣布与日本达成贸易协议后，美国总统特朗普表示，欧盟代表将于周三与美国进行贸易谈判。特朗普表示，“明天轮到欧洲要来了，次日还有其他一些国家要来。”

    特朗普称美菲达成贸易协议

    美国总统特朗普当地时间7月22日在其社交媒体平台“真实社交”上发文称，当天，他在白宫会见到访的菲律宾总统马科斯，双方达成了贸易协议。特朗普称，将对菲律宾征收19%的关税。菲律宾将对美国开放市场，并实行零关税。菲律宾方面目前暂无回应。

    特朗普：美国将对印尼商品征收19%的关税

    美国总统特朗普表示，美国与印尼达成了贸易协定，将对印尼商品征收19%的关税。印尼将向美国供应关键矿产，印尼将取消99%的关税壁垒。印尼将购买波音飞机、美国农业产品和能源。

    假辞职信掀波澜：鲍威尔“辞职”传闻搅动市场，MAGA议员信以为真

    一封疑似由AI生成、伪造的美联储主席鲍威尔“辞职信”在社交媒体疯传，引发比特币和美债市场短线波动。包括参议员迈克·李在内的多位MAGA阵营人士信以为真并转发，随后紧急删文。媒体指出，该信件上的印章生成得很不规范，甚至还有拼写错误的词汇。

    特朗普“解雇鲍威尔”表态收敛，和贝森特同时施压美联储，要求降息

    美国总统特朗普继续猛烈批评美联储，但似乎在是否要罢免美联储主席鲍威尔的问题上有所收敛。“他本该多次降息。现在人们买不起房子，全都是因为这个蠢货。”特朗普还说，反正鲍威尔很快就要离任了，还有八个月就下台了。

公司新闻

    Medpace Q2业绩碾压预期，股价暴涨近55%，CRO概念股集体走强

    Medpace二季度营收和EBITDA同比增长超10%，均高出分析师预期逾11%，并上调全年营收和盈利指引至少11%；财报公布后股价大涨近55%，带动CRO概念股普涨，Iqvia涨近18%，Icon涨超15%，查尔斯河涨超9%。

    德州仪器Q2业绩超预期但Q3指引疲软，盘后股价跌超11%

    德州仪器二季度营收44.5亿美元，分析师预期43.6亿美元。二季度analog营收34.5亿美元，分析师预期34.1亿美元。二季度运营利润15.6亿美元，分析师预期14.7亿美元。二季度EPS为1.41美元，分析师预期1.35美元。预计三季度营收44.5亿-48.0亿美元，分析师预期45.7亿美元。三季度业绩指引不包括美国税收法案的变动。

    德国软件巨头SAP云端销售不及预期，关税与汇率成隐忧，盘后股价跌超3%

    SAP第二季度的云营收、云与软件总营收以及云业务积压订单均低于市场预期，主要受汇率波动和关税不确定性影响。尽管公司维持全年目标不变，但预警汇率变动将拖累增长，盘后股价下跌3%。

    Bitfarms宣布回购5000万股，股价飙升16%后盘后续涨3%，CEO称比特币业务遭低估

    周二，加拿大比特币矿商 Bitfarms 宣布股票回购计划后，股价飙升，收盘涨超16%，盘后续涨3%。

    这家总部位于多伦多的公司表示，目前已获授权从其流通股数 557,548,857 股普通股中购买最多 49,943,031股普通股，按当前股价计算，价值约6400万美元。这相当于 Bitfarms 499,430,313 股普通股的 10%。

    Bitfarms 首席执行官 Ben Gagnon 在一份声明中表示：“我们认为 Bitfarms 的股价目前被低估，因为我们的比特币业务没有得到市场重视，我们的高性能计算潜力几乎没有价值。”股票回购是指一家公司购买自己的股票，希望通过将其从市场上撤出并减少供应来提高其价格。

    AI基建加速，OpenAI官宣联手甲骨文，扩建4.5GW数据中心

    OpenAI首席执行官Sam Altman宣布，已与甲骨文签署合作协议，扩大5000亿美元投资Stargate项目。OpenAI与甲骨文将在美国开发4.5吉瓦的额外数据中心产能，这将使星际之门总产能超过5吉瓦，运行超过200万个芯片，推进该项目朝着最初承诺的10吉瓦目标迈进。OpenAI透露，甲骨文已于上月开始交付首批英伟达GB200机架，OpenAI最近开始运行早期训练和推理工作负载，利用这一产能推进下一代前沿研究的极限。

    苹果对App Store规则与收费的调整或将获得欧盟反垄断机构的批准

    知情人士称，苹果对其App Store规则和收费的调整可能会获得欧盟反垄断监管机构的批准，此举将避免其可能面临的每日巨额罚款。苹果上月表示，开发者通过App Store进行的购买将需支付20%的处理费，不过对于苹果的小型企业计划，费用最低可降至13%。将客户引导至App Store之外进行支付的开发者将支付5%至15%不等的费用。此外，他们还可以使用任意数量的链接，将用户引导至外部支付渠道。今年4月，欧盟反垄断执法机构向苹果开出了5亿欧元(合5.867亿美元)的罚单，并给了苹果60天的时间来遵守《数字市场法案》。知情人士说，预计欧盟委员会将在未来几周批准这些变化，不过时间仍有可能改变。

    马斯克旗下xAI拟筹资120亿美元

    据媒体报道，马斯克旗下的人工智能初创公司xAI准备筹集120亿美元的资金，只为在人工智能(AI)军备竞赛中保持领先地位。知情人士透露，就在xAI通过股权与债务融资刚拿到100亿美元不到数周，这家初创公司又携手Valor Equity Partners酝酿新一轮至多120亿美元的巨额筹资计划。马斯克周二表示，xAI正在一个名为Colossus 1的超算集群中训练Grok，使用了23万块GPU，包括英伟达的3万个GB200人工智能芯片。

    亚马逊收购AI穿戴设备制造商Bee

    亚马逊收购了初创公司Bee，后者生产一款售价50美元的可穿戴人工智能助手。这家旧金山初创公司的联合创始人卢尔德·佐罗在领英上发布了一篇简短的帖子，宣布了这笔收购。Bee开发的一款手环可以记录和转录使用者的活动，使用这些信息来生成待办事项列表和总结对话。亚马逊发言人亚历山德拉·米勒表示，作为协议的一部分，Bee的所有员工都收到了加入亚马逊的邀请。

    【特马冲突继续发酵 SpaceX或失金穹计划主导地位】

    据三名知情人士透露，特朗普政府正在扩大寻找合作伙伴来建造“金穹”导弹防御系统，向亚马逊的柯伊伯项目和大型国防承包商示好，特朗普与马斯克的紧张关系威胁到SpaceX在该计划中的主导地位。这一转变标志着特朗普政府摆脱对马斯克的SpaceX公司的依赖，后者的星链和星盾卫星网络已成为美国军事通信的核心。特朗普和马斯克的关系正在恶化，最终在6月5日公开闹翻。两名消息人士称，甚至在争执之前，五角大楼和白宫的官员就已经开始探索SpaceX的替代方案，担心过于依赖单一合作伙伴来承担这个价值1750亿美元的天基防御系统的大部分任务。

    【港股资讯】

    中国抗体-B拟折让约16.12%发行合共1.82亿股新股份，净筹约3.69亿港元

    中国抗体-B发布公告，于2025年7月22日，公司与23名认购人订立23份认购协议，公司有条件同意发行而认购人有条件同意认购合共1.82亿股新股份，认购价为每股认购股份2.03港元，较股份于2025年7月22日在联交所所报每股收市价2.42港元折让约16.12%。于完成后，所得款项净额合共将约为3.69亿港元。

    药明合联发盈喜，预期上半年净利润同比增长超过50%

    药明合联公布，该集团预期2025年上半年收入同比增长超过60%，经调整净利润( 不含利息收入及开支 )同比增长超过67%，净利润同比增长超过50%。 公司认为，有关预期增长主要归因于以下因素：抗体偶联药物(ADC)及更广泛生物偶联药物行业的下游需求持续旺盛; 集团通过稳固的领先地位及竞争优势，获得生物偶联药物CRDMO的重要市场份额;及集团新投产线的产能迅速爬坡，生产设施持续保持高利用率及运营效率的持续提升。

    建发国际集团拟折让约8.88%先旧后新配股，净筹约10.11亿港元

    建发国际集团公布，于2025年7月22日，公司控股股东益能国际有限公司(卖方)、该公司及配售代理订立配售及认购协议，据此，卖方拟透过配售代理按每股15.80港元配售6460万股现有股份，及卖方将按每股15.80港元向该公司认购6460万股新股，配售价每股15.80港元较2025年7月22日在联交所所报收市价每股17.34港元折让约8.88%。 预计该公司自认购事项收取的所得款项总额及所得款项净额(经扣除所有成本及开支)将分别约为10.21亿港元及10.11亿港元，约80%将用于偿还贷款，约20%将用作一般营运资金。

今日关注

    经济数据：美国6月成屋销售总数年化数据将公布；美国至7月18日当周EIA原油库存数据将出炉。

    业绩报告：AT&T 将于美股盘前公布业绩；特斯拉、谷歌、ServiceNow等将于美股盘后公布业绩。