盘前观点

    昨天市场遇外围利空低开高走，虽然最终没能翻红但还是算强势的，国产替代、贸易战反制题材力挺指数。但和4月9日的低开高走还是有差别的，此前是经过长期调整后最后一跌砸出底部，昨天则是经过前期连续上涨后的震荡过程中出现，位置上不可同日而语。这里不指望能马上走出主升浪行情，更大的概率是维持区间震荡蓄势，等下方60日线跟上后再做大级别方向性选择。

    热点前瞻

    1、半导体：存储芯片涨价；2、黄金：金价飙涨；3、可控核聚变：技术突破

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力60，长期投资者仍可持有低估优质股维持偏高仓位；而对于波段投资者，今早如果有进一步冲高动作但没量跟进则忌追高，先以区间震荡来对待当前行情，整体仓位仍不要激进(5-6成合适)，继续持有低位低估蓄势优质股或者沪市类指数ETF为主。

    导读：

    1、中国联通正式开放eSIM预约通道

    2、四大存储类别全面缺货涨价

    3、碘离子固态电池技术突破 性能和安全性双提升

    4、核聚变关键部件迎突破 项目招标加快推进

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    中国联通正式开放eSIM预约通道　eSIM产业链相关公司迎机遇

    据媒体报道，10月13日，中国联通正式上线eSIM业务全国预约通道。目前预约人数已突破6万人，且数字仍在快速增长。这一举措，被外界看作为即将到来的国行iPhoneAir做准备。目前用户可以通过中国联通微信公号、APP或线下营业厅预约办理eSIM业务。另据媒体消息，中国电信方面表示，中国电信eSIM手机业务已全面准备就绪，预计近期获得工业和信息化部商用试验正式批复后，将很快向用户开放包括iPhone17在内的eSIM手机业务办理服务。

    eSIM(嵌入式SIM卡)作为传统SIM卡的升级形态，通过将通信功能集成于设备芯片，实现远程配置运营商信息，具备灵活便捷、安全可靠、节省设备空间等优势，正推动手机等终端向“无卡时代”演进。从全球来看，eSIM应用已进入规模化阶段。据GSMAIntelligence预测，到2025年年底，全球eSIM智能手机连接数将达到10亿；而到2030年，这一数字将大幅增长至69亿，届时eSIM将占据全球智能手机连接总数的76%。随着物联网终端的发展，eSIM仍然是大势所趋，而苹果发布的iPhone17Air，也是推动eSIM普及的重要契机，随着国内三大运营商重启eSIM业务，有望助力eSIM商用加速，可关注eSIM产业链相关机遇。

    东信和平(sz002017)凭借在数字身份领域的技术积累、智能制造场景的落地能力以及全球协同布局的支撑体系，已建立较为全面的eSIM综合服务能力和产品迭代能力，能为客户提供高标准的解决方案。

    紫光国微(sz002049)是国内首家提供基于消费终端的eSIM整体解决方案厂商，目前已有众多设备加载公司的eSIM卡产品，公司将联合合作伙伴一起为消费者提供更好的eSIM服务体验。

    四大存储类别全面缺货涨价 存储产业链迎来确定性发展机遇

    据报道，存储大厂威刚董事长陈立白日前表示，当前DRAM内存、NAND闪存、固态硬盘、机械硬盘等存储产品全面缺货，这种情况30年未见。他认为这背后是云服务供应商大规模采购的强劲需求推动，存储行业将迎来多年期牛市。针对DDR4内存市场，陈立白指出三星半导体、SK海力士、美光等三大DRAM厂商已拆除DDR4产线设备，重新生产DDR4并不划算。这意味着DDR4将进入约2年的长尾市场阶段，供应缺口远超预期。

    长江证券认为，区别于此前的存储周期，本轮存储周期的核心变化是AI拉动存储需求正持续攀升，行业周期正逐步从供给控产驱动的价格周期向需求成长下供给缺口逐步形成的产业大周期演绎。展望2026年，存储市场有望在AI的强劲需求刺激下，原厂产能持续向server产品倾斜，挤占消费级供给，据TrendForce预估，26年存储有望持续实现价格的上扬。当存储行业成长逻辑持续占优之际，看好存储产业链的确定性发展机遇。

    江波龙(sz301308)公司在2024年中国企业级SATA SSD总容量排名中，公司位列第三，国产品牌中位列第一。截至7月底，公司主控芯片全系列产品累计实现超过8000万颗的批量部署，且部署规模仍在快速增长。

    佰维存储(sh688525)公司布局了嵌入式存储、固态硬盘、内存模组、存储卡等完整的产品线矩阵，涵盖NANDFlash和DRAM存储器的各个主要类别。

    深科技(sz000021)主营HDD代工等业务，转型存储封测取得积极突破，超薄存储芯片PoPt封装技术实现量产，16层堆叠技术和uMCPSiP封装技术具备量产能力。

    兆易创新(sh603986)主营存储芯片设计业务，市场份额位居行业前列。

    碘离子固态电池技术突破 性能和安全性双提升

    据报道，中国科学院物理研究所黄学杰团队联合华中科技大学、中科院宁波材料所等机构，通过在硫化物电解质中引入碘离子，成功解决了全固态金属锂电池中固-固界面接触不良的世界性难题。这项技术突破的关键在于，电池工作时，电场驱动碘离子迁移至电极界面，形成“富碘层”，像“智能胶水”般主动吸附锂离子，填补所有缝隙，实现零外部压力下的紧密贴合；原型电池在1.25mA/cm²电流密度下循环2400次后容量保持率仍达90.7%，远超行业标杆；碘离子固态电池有望实现超过500Wh/kg的电池能量密度，使电动车续航提升至少两倍，同时彻底消除液态电解液泄漏风险，安全性跃升。

    点评：固态电池作为下一代动力电池的核心方向，凭借高能量密度、本质安全性和超长循环寿命(8000-10000次)，正加速替代传统锂离子电池。全球头部企业普遍规划2027年实现全固态电池小规模量产，2030年进入规模化应用阶段。其中，中国凭借政策支持、技术储备和产业链优势，有望占据全球40%市场份额。权威预计，2030年全球固态电池出货量将达614.1GWh，渗透率突破10%，市场规模超2500亿元。中国作为最大单一市场，届时年市场规模预计达1163亿元，复合增长率达42%。A股相关概念股有当升科技(sz300073)、博苑股份(sz301617)等。

    核聚变关键部件迎突破 项目招标加快推进

    10月13日上午，聚变堆主机关键系统综合研究设施“夸父"(CRAFT)取得重要进展--偏滤器原型部件顺利通过专家组测试与验收。测试结果显示，该部件稳态热负荷能力达到20兆瓦/平方米，靶板面向等离子体表面邻接误差小于1毫米，标志着我国自主设计的国际尺寸最大、热负荷最高的偏滤器原型部件研制成功。

    偏滤器作为聚变堆堆芯稳态运行的关键部件，承担排出聚变产物和热量，控制杂质等重要功能，服役环境极为复杂和严苛。研究人员表示，该部件的成功研制标志着我国偏滤器研发已实现自主可控，为未来中国聚变堆偏滤器的工程应用奠定了坚实的技术基础。另外，2025世界聚变能源集团第2次部长级会议暨国际原子能机构第30届聚变能大会，将于10月14日至18日在成都举办，旨在推动全球聚变能领域交流合作。

    国金证券研究所 认为，可控核聚变已成为全球主要国家未来能源战略布局的重点方向，在海外头部经济体的政策持续加码下，我国陆续出台相关政策，共同引领可控核聚变行业发展建设提速。BEST核聚变项目招标加速推进，资本开支有望提速，高温超导、第一壁材料、低温系统、热交换器、真空室等一系列材料和零部件市场，有望迎来发展机遇。

    爱科赛博(sh688719)主营精密测试电源和电能质量控制设备等产品，磁体电源，涉及快控、校正及RMP等电源产品受益于核聚变产业发展。

    安泰科技(sz000969)研发生产的偏滤器全钨复合部件、第一壁组件等产品，已成功应用于我国“人造太阳"EAST大科学工程装置、CRAFT(夸父)、中国聚变工程 CFETR和国际热核聚变实验堆ITER项目。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)