市场趋势

    今天两市双双震荡小幅收跌，所有指数60分钟操盘线持币状态，并运行在5日10日均线下方，短趋势维持弱势状态。

    (上图源自操盘手软件)

    市场情绪

    两市涨停数量100家相比上个交易日89有所增加，跌停家数10家相比上个交易日9家小幅增加，个股活跃度到是不错达到百股涨停了。涨跌比方面，超2700家个股下跌，个股是下跌家数比上涨家数稍多一点点的状态。热度监控指标显示，短热度升至48，中热度降至56。红蓝持股持币差指标方面，今天红柱小幅缩小，说明红持股个股数量转为减少。整体来说，今天多空拉锯，但空头仍然稍占优。

    (上2图功能调出路径：大势风口-天眼盯盘)

    (上图功能调出路径：大势风口-大势判断)

    资金动向

    超级资金方面，今天6大指数全下跌，资金方面也是全部净流出，指数跌资金流出属于常态，不必过度解读。

    (上图源自操盘手软件)

    核心观点

    上周五收评中指出各大指数均光脚阴线反包了上周四的阳线实体的同时还跌破10日均线，短趋势走坏转弱的迹象明显，上周四沪指的突破也被证实是一次假突破。量能方面，成交额虽然没放大但成交量放大，说明市场抛售意愿加重，本周初预计还有进一步调整的动能，短线要做好风险控制。从今天市场表现来看，黄金、医药、大金融板块调整，软件、军工股活跃，最终两市双双小幅收跌。如何看待今天市场表现？

    从K线形态上及量能上分析，今天沪指表现较弱，开盘延续上周五杀跌态势继续惯性下挫后虽然有反抽，但力度不强，没有能力翻红，中午再被打回，下午持续弱势震荡，这种走势基本上宣告有效跌破5日10日均线了。目前5日10日均线已经开始拐头向下，明天5日均线可能向下死叉10日均线，会给指数继续带来技术压制，而从今天收盘点位来看，20日线也已经失守，沪指从10月21日这波上涨以来还没有收盘跌破过20日均线，所以这不是一个好的信号，不过由于今天是缩量跌破，明天预计会对20日线会有一个回抽确认的动作，如果继续遇阻回落，则后面大概率会继续向下寻求支撑，比如进一步回踩30日均线。

    深成指和创业板指今天走出阳十字星形态，上方仍然是多条均线密集压制的空头形态，而30分钟图上，今天这两个指数做了一个弱势震荡箱体中枢结构，这种结构除非后面拉出一根放量阳线给11月13日阳线买入的人全部解套出现弱转强(概率很低)，否则后面大概率演变为下跌中继结构。

    另外创业板指数目前离11月5日的跳空缺口很近，这个缺口此前多次提到是个隐患大概率会被回补，今天是连续第二天收在11月5日低开高走阳线半分位以下了，说明这天进去做多的资金无法维护住做多成果，后面往下补缺的概率进一步增加了。

    科创板方面今天开盘阶段借科技股有过一段冲高，多头试图在60日线附近发动一波反击，但无奈量能跟进不足，没多久就回落翻绿并直接宣告60日线跌破了。明天的话多头还有一次补救的机会，因为今天阴线实体比上周五小，调整量能也比上周五小，如果多头能快速发起反击收复60日均线的话，那么中期趋势还不算走坏，如果明天再度出现盘中遇阻回落迹象，且收盘仍在60日均线下方的话，那么该指数后面调整时间上会延长空间上也会加大。下方的支持区域上周五提到过，要往1220-1280区域看了。

    热点方面，今天软件服务、软件开发板块表现较好，不少品种涨停，随着阿里巴巴宣布旗下AI应用“千问”开启公测，一场关于人工智能从企业端(B端)走向消费端(C端)的竞速赛正式拉开帷幕，另外，华为11月21日将发布AI领域突破性技术，吸引资金关注，板块量价配合上今天是健康的，但趋势形态上还未走出调整结构，持续性有待观察，不过可适当增加关注度。

    航天国防今天活跃，主要是受到中日关系紧张影响，但该板块今天拉的品种不对，像北方长龙、长城军工，都是多次拉高出货的走势，资金没有朝着低位品种去，板块上方均线压制还需时间消化一下，所以暂时先当反弹，但对低位蓄势品种可增加关注度。还有就是锂矿股今天集体大涨，主要是受到碳酸锂期货价格涨停影响，但从个股走势来看属于加速末端，追高风险已大。

    综上所述，今天市场表现一般，指数是下跌的(大金融压盘)，各大指数上方均有均线技术压制都处于调整结构中，沪市确认跌破5日10日线，深成指则是构筑了30分钟级别弱势震荡中枢结构，不能弱转强的话要防范演变为下跌中继，指数方面整体没明显止跌企稳的迹象。虽然个股局部活跃，涨停达百家，但仍然是结构性分化行情，轮动较快，要把握好轮动节奏不易。故而在指数形态未转强前，整体维持谨慎防御策略。

    操作策略

    策略上，上周已经提示仓位方面要控制一下，3-4成左右合理，本周要防范大盘出现阶段性调整，持仓以低位低估形态良好的优质品种为主。今天仍然维持轻仓位防御策略不变，如果手上品种有形态走坏跌破10日线的，可进一步清理，留足现金头寸。

    板块及热点跟踪(观点仅供参考，如果个股走势和板块相关性不大不建议参考)

    波段

    半导体板块今天缩量下跌，继续被5日10日线压制，继续观望。

    航天国防板块今天高开震荡，量能放大资金流入，形态仍没走出来，继续观望，但板块中调整充分的品种(比如几只造战斗机的品种)，可增加关注度，如果有反包阳继续温和放量站上60日线的形态，可考虑右侧跟进。

    创新药板块今天60日线附近遇阻后今天缩量回踩10日均线，暂时属于良性调整，继续持有，该板块止损位设在半年线，但如果后面放量突破60日线压制，可进一步右侧加仓。

    医疗器械板块今天中阴线调整，跌破B点开盘价，形态转弱，减半仓，剩余仓位如果后面跌破半年线则走不破则留。

    中字头今天跌破10日线，由于有背驰结构，剩余半仓也撤离获利了结。

    证券期货板块今天阴线下跌，没止跌迹象，继续观望。

    风电设备今天跌破60日线，趋势继续走弱，继续观望，并取消关注。

    固态电池今天缩量震荡，板块中个股仍然局部活跃，但基本上处于加速末端，追高风险已大，继续观望。

    光伏设备今天缩量跌破5日10日线，继续观望。

    食品加工板块今天探底回升，10日线附近获得支撑，成交量放大说明逢低有承接，超级资金回流明显，可逢低买回。

    银行板块今天阴线调整跌破5日10日线，继续观望。

    保险板块今天阴线调整跌破5日10日线，继续观望。

    牧渔板块今天放量实体阴下行，板块中部分水产股活跃，但持续性待观察，继续观望。

    中药板块上周五提示止盈设在5日线，跌破5日线就走，今天早盘一波下杀跌破5日线，可按计划第一时间离场止盈，这个板块可考虑做差价，明天如果缩量回踩10日线附近，可考虑低吸回来。

    今天把软件开发和软件服务板块纳入关注，理由是有消息面催化预期，并且今天放量超级资金流入，但先不买先观察一下持续性，因为该板块10日线还处于下行过程中，预计会有回踩10日线的动作，先观察10日线能否站稳。

    ETF

    上证指数ETF今天小幅下跌，上周五已提示过减半仓，甚于仓位60日线不破则战略性持有。

    上证50ETF今天小幅下跌，上周五已提示过减半仓，甚于仓位60日线不破则战略性持有。

    科创50相关ETF，今天跌破60日线没止跌，继续观望。

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