宏观新闻

    1、国务院总理李强1月9日主持召开国务院常务会议，部署实施财政金融协同促内需一揽子政策，研究推行常住地提供基本公共服务有关工作，审议通过《中华人民共和国自然保护区条例(修订草案)》。会议指出，要加强财政政策与金融政策配合联动，充分发挥政策效应，引导社会资本参与促消费、扩投资。会议还指出，完善随迁子女教育政策，扩大公租房保障范围。

    2、证监会副主席陈华平1月11日表示，将持续完善长钱长投的制度环境，合力推动各类中长期资金进一步提高入市规模比例；将进一步提升监管执法有效性，持续健全投资者教育服务和保护体系，坚持依法从严监管，突出打大、打恶、打重点，从严惩治各类恶性违法行为。

    3、证监会公布《证券期货违法行为“吹哨人”奖励工作规定》，自公布之日起施行。《规定》较大幅度提高奖励标准，提高奖金比例，最高奖励100万元。

    4、全国商务工作会议1月10日至11日在京召开，会议指出，2026年全国商务系统要重点做好八个方面工作，包括加快培育服务消费新增长点，优化消费品以旧换新政策实施等。

    5、为规范互联网应用程序个人信息收集使用活动，保护个人信息权益，促进个人信息合理利用，国家互联网信息办公室起草了《互联网应用程序个人信息收集使用规定(征求意见稿)》，向社会公开征求意见。意见反馈截止2026年2月9日。

    6、国家医保局1月11日印发通知，开展“个人医保云”建设试点申报工作，今年2月至12月将在部分地区试点建设“个人医保云”，探索构建覆盖全人群、全周期、全场景的智慧医保管理新模式。

    行业新闻

    1、国务院反垄断反不正当竞争委员会办公室依据《中华人民共和国反垄断法》，对外卖平台服务行业市场竞争状况开展调查、评估。

    2、财政部、税务总局发布关于调整光伏等产品出口退税政策的公告：自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。

    3、乘联分会数据显示，2025年12月全国乘用车市场零售227.6万辆，同比下降14.5%；预计2026年总体车市销量持平于2025年国内零售量。

    4、存储涨价的压力已传导至消费电子领域，智能手机、笔记本电脑等核心品类纷纷开启调价模式，其中PC端头部厂商的涨价动作尤为明显。

    5、由中国兵器工业集团西安爱生技术集团有限公司自主研发的“天马-1000”无人运输机于1月11日顺利完成首次飞行试验，各项飞行数据表现良好，首飞取得圆满成功。

    6、根据国际电信联盟(ITU)官网，我国2025年12月向ITU申请了超20万颗卫星的频轨资源。其中超19万颗卫星来自近期刚刚成立的无线电创新院，这意味着卫星频轨资源申请已上升至国家战略层面。专家看好无线电创新院作为卫星互联网“国家队”，整合产业资源，发挥我国超大规模市场优势，加快我国产业赶超SpaceX。

    7、广期所：经研究决定，自2026年1月13日结算时起，铂、钯期货合约涨跌停板幅度调整为16%，交易保证金标准调整为18%。

    公司新闻

    1、证监会对天普股份股票交易异常波动公告涉嫌重大遗漏立案调查，天普股份公告称，公司及天普欣才均没有人工智能相关的技术或人员储备，股票1月12日起复牌。

    2、嘉美包装公告称，停牌期间就股票交易波动情况进行了核查，公司股票将于年1月12日开市起复牌。

    3、万达一笔4亿美元债券展期方案获得通过，该笔债券于2026年2月13日到期，票面利率11%。

    4、德福科技公告称，因卢森堡经济部关于公司拟收购卢森堡铜箔100%股权交易的强制性外国直接投资审查，有条件批准所附加的一系列限制条件，导致交易双方预期无法完成本次交易，交易终止。

    5、航天晨光发布2025年度业绩预告，预计2025年净亏损2.2亿元左右。

    6、绿地控股公告，预计2025年净亏损160亿元-190亿元。

    7、据证监会官网，人形机器人T链的一级供应商杭州新剑机电传动股份有限公司于1月9日启动上市辅导。

    8、兆易创新公告称，公司已确定H股发行的最终价格为每股162.00港元。

    9、法尔胜公告，拟向香港贝卡尔特出售贝卡尔特钢帘线10%股权，构成重大资产重组。

    10、证监会核准长宁国投成为淳厚基金控股股东、实控人。

    环球市场

    美国总统特朗普近日接受美国《纽约时报》采访时称，“台湾问题是中国自己的事”。

    美国12月非农就业人数增加5万人，预估增加7万人，前值增加6.4万人。

    特朗普：美国将立即开始提炼和销售5000万桶委石油。

    伊朗总统佩泽希齐扬当地时间11日在电视采访中表示，美以指使“暴徒”在伊朗制造不稳定局势。美国官员称，美国总统特朗普正在考虑干涉伊朗的多种方案。包括宣布向中东派遣航母战斗群、发动网络攻击和信息战等。

    特朗普表示，美国政府1月30日可能再次关门。

    美国最高法院表示，当地时间1月9日不会就特朗普政府关税案作出裁决。

    美股三大指数上周五集体收涨，纳指涨0.81%，周涨1.88%；标普500指数涨0.65%，周涨1.57%；道指涨0.48%，周涨2.32%。其中，道指、标普500指数均创历史收盘新高。英特尔涨超10%，创9月以来最大单日涨幅，创2024年3月以来新高；特斯拉涨超2%。

    投资机会参考

    1、全球核聚变相关研究已进入面向工程新阶段

    2026核聚变能科技与产业大会将于2026年1月16日至17日在安徽合肥举办。此次大会将在合肥庐阳区聚变堆主机关键系统综合研究设施(CRAFT)园区召开，主题为“聚核之力，创见未来”，旨在促进核聚变产业链上下游协同创新与成果转化，届时核聚变产业资金、产业技术合作有望加速。

    在近日举办的可控核聚变创新联合体第二届锦江论坛上，国内权威专家明确表示，当前全球聚变能研究已进入面向工程新阶段。这意味着国内外主流聚变装置的最新进度，将成为外界了解聚变能领域发展最直观的窗口。中信建投证券指出，人工智能和大数据产业蓬勃发展带来的远期供电缺口矛盾日益凸显，高温超导与AI技术在核聚变领域的应用极大降低了聚变装置建造成本、加快了装置迭代速度，共同催生了实验堆和示范堆建设的庞大资本开支，为产业链上游材料和中游设备企业带来了确定性的订单放量。在聚变能源“发出第一度电”之前，为实验堆和示范堆提供核心材料、关键设备和系统的中上游企业将率先并持续受益，分享产业从0到1的巨大增长红利。

    2、OpenAI发布ChatGPT健康，押注万亿AI医疗市场

    据媒体报道，OpenAI宣布推出ChatGPT Health(健康)，该模式集成于ChatGPT中，是一个“专门用于与ChatGPT进行健康相关对话的独立空间”，可以连接电子医疗记录和各类健康应用，生成的回复能够结合用户的健康信息与个人情境。全球AI医疗市场正迈入万亿级增长通道。据Grand View Research报告显示，2024年全球AI医疗市场规模约为266.5亿美元(约合人民币1861亿元)，预计到2033年将飙升至约5055.9亿美元(约合人民币3.5万亿元)，期间年复合增长率达38.8%。

    东莞证券表示，随着国内科技巨头积极布局AI医疗赛道，有望快速推进我国医疗信息化和普惠化进程，并加速AI垂类应用场景落地，医疗或成为AI垂类应用场景的重要突破口。