市场趋势

    今天两市震荡收跌，各大指数60分钟、日线操盘线红绿参半，短趋势不明朗，但周操盘线仍全部红色，中线趋势保持良好。

    (上图源自操盘手软件)

    市场情绪

    两市涨停数量77家相比上个交易日121家相比明显减少，跌停家数40家相比上个交易日2家大幅增加。涨跌比方面，超3700 家个股下跌，个股是大多下跌的状态。热度监控指标显示，短热度降至29，中热度将至70。红蓝持股持币差指标方面，今天红柱小幅缩短，说明市场中红持股家数转为减少，这要引起警惕。整体来说，今天情绪面有退潮迹象，跌停股突然大幅增加，空方情绪重新占据优势。

    (上2图功能调出路径：大势风口-天眼盯盘)

    (上图功能调出路径：大势风口-大势判断)

    资金动向

    超级资金方面，今天6大指数有2个上涨，资金方面所有指数均净流出，今天上涨的指数也未得到资金配合，预计还有震荡调整。

    (上图源自操盘手软件)

    核心观点

    上周五的收评中指出沪指小阳放量有滞涨迹象，60分钟未站上箱体上沿颈线，方向性选择还要看本周初。宽基方面继续被国家队大甩卖，大盘指数方面仍被压制。深成指量价健康有继续上冲动能，但上方14550压力仍存，要观察后续量能持续性。创业板勉强收复10日线，本周初观察能否站稳。科创50指数低开高走形态不弱，但天量需警惕，后市只能朝上不能走反包阴，否则防范转为空方动能。操作上提示了，忌追高，蓄势优质品种仍可持股，但高位题材股趁反弹降仓，仓位上仍不宜激进。从今天市场表现来看，题材股上周五还热闹的题材股突然熄火，商业航天、AI应用、机器人等块跌幅居前，不过传统大盘蓝筹股有护盘，最终沪指微跌报收，深成指和双创指数实体阴报收。如何看待今日行情表现？

    从K线形态上分析，今天沪指走出小阴线形态，但成交量却出现明显放大，并且这根量是阴量，规模仅次于1月14日的阴量，放量下跌说明市场抛压是比较大的，而收阴说明多头激烈交战后最后空方是更胜一筹的，这种形态是要引起进一步警惕的。明天要观察5日10日线支撑有效性了，如果跌破这两条短期均线的话，那么就有可能进一步考验20日均线支撑有效性，而如果20日均线也守不住，那么这里就可能形成双头结构了。我们在周六的《下周展望》文章中也给大家提前打了“预防针”，指出后面指数如果调整是不能跌破5周均线的，否则要当心出现周线级别MACD顶背离后的阶段性调整，并且这波调整规模要比4034那波调整力度更大。而5周均线的位置基本上和20日线是重合的(本周将上移至4090附近)，也就是说日线上20日线是调整底线是不能跌破的，跌破就要当心趋势性转弱并展开阶段性调整。

    宽基方面，今天虽然场内有部分资金高低切换态度转防御，部分蓝筹股有护盘迹象，但沪深300ETF和上证50ETF今天继续放出大量，国家队甩卖的态度依然不改，所以这些宽基是否止跌依然有待观察。不能因为今天蓝筹股一天的护盘就认为后面市场就真的切换到蓝筹了，万一是蓝筹和小盘题材一起跌呢？

    深成指和创业板指数今天走势非常糟糕，K线形态上是高开低走穿头破脚反包阴，成交量放大，抛压非常大，这种形态技术上有趋势转折的意思了，叠加这两个指数日线和周线级别都有macd顶背离结构，后面如果进一步跌破5日10日线(创业板已经跌破10日线)，则短线趋势转折就可确认，也就是说这里要防范形成阶段性顶部。其实深成指很早以前就给大家说过一个关键压力位在14550附近(近期收评中也反复提到)，今天高点14532，已经无限接近该点位了，所以这两个指数还是悠着点吧。

    科创50指数方面，上周五收评指出该指数这种天量是要警惕的，后面只能朝上不能朝下，否则放天量的阳线实体一旦被阴线反包形成有效套牢盘的话，最近进去的量就会转换为下跌动能。所以这个指数万一近期走出反包阴并跌破5日10日线的话，则要及时撤离。从今天该指数表现来看，真是害怕哪种走势就来哪种走势，大家原谅我的乌鸦嘴吧，我真心不希望指数走成这样的。今天的阴线实体基本上反包了上周五的天量阳线实体，并且今天还放出天量阴，资金出逃非常明显，这种有点乌云压顶的味道了，要特别注意风险。明天如果5日10日线守不住，则要当心阶段性调整开启。

    热点方面，今天黄金概念、有色金属大涨，主要是周末黄金突破5000美元没盎司，铜等金属价格也飙升，今天这两个板块都爆量加速，但资金确实流出的，要防范加速后资金兑现，追高风险较大。流感、抗病毒板块走强，1月下旬，印度西孟加拉邦突发尼帕病毒疫情，已造成多名医护人员感染，泰国、尼泊尔紧急升级防控，这个病毒致死率高达40-75%，引发资金回流这两个板块，由于板块处于相对低位，今天量价配合良好，并有底部结构，所以可以密切关注。采掘服务业今天大涨，1月23日国际原油期货涨幅明显，美国WTI原油3月合约结算价上涨2.9%。美国财政部于1月23日正式宣布对伊朗实施新一轮制裁，重点针对石油、天然气相关产业链，市场对中东原油供应中断的担忧加剧，成为推动油价上行的核心驱动力。该板块最近4天已经拉出3根大阳线了，短期涨幅已经过大，追高已经不合适。

    综上所述，今日沪指收小阴线且成交量明显放大，抛压较大，需关注5日、10日支撑有效性，跌破则可能往下考验20日线支撑，20日线不能再失守否则当心阶段性调整开启。沪深300ETF和上证50ETF继续放大量，国家队抛压不止，止跌仍待察。深成指和创业板指放量高开低走，出现穿头破脚反包阴，要防范形成阶段性顶部。科创50指数天量阴线基本反包上周五阳线，观察10日线支撑，跌破则注意进一步调整风险。

    操作策略

    策略上，仍然忌追高，整体仓位上要控制好，如果手上品种跌破10日线操盘线翻绿的要撤离，高位纯题材品种最近如果有反弹，前期没走的要考虑反弹后逢高离场。

    板块及热点跟踪(观点仅供参考，如果个股走势和板块相关性不大不建议参考)

    短线

    脑机接口今天中阴线下杀被10日线压制，继续观望。

    商业航天今天反包阴下杀，有双头形态，离场观望。

    波段

    半导体板块今天跌破5日10日线，剩余0.5成底仓按计划撤离，后面该板块可能往下补缺口，转为观望。

    中字头板块今天放量反包阳，站上所有均线，形态上有转强的，部分品种是有明显异动的，但由于国家队还在减持，不敢叫大家追，暂时观望但增加关注度。

    证券期货板块今天冲高回落10日线附近遇阻，收盘价没过上周四上影线高点，1成底仓继续持有，但未达加仓条件所以不加仓，由于今天资金整体流入且近期有筑底结构，该板块要增加关注度，加仓条件依然是收盘价站上上周四上影线高点(如果收在60日线上方则更好)。

    固态电池今天高开低走带量阴线，资金有流出，10日线上方的品种可继续持有，跌破10日线的品种要走。

    光伏设备上周五提示商业航天如果涨不动了，该板块就要考虑锁利，今天商业航天大跌，该板块也跟上高开低走，有相关品种的要考虑逢高锁利。

    消费电子今天实体阴跌破5日10日线，继续观望。

    人形机器人今天放量端头闸阴线，跌破5日10日线，有相关品种的要考虑短线离场。

    保险板块今天冲高回落收阳，量能放大，有部分资金抄底的，但仍然受制于10日线反压，继续观望。

    风电设备今天放量高开低走，资金出逃，继续观望。

    无人驾驶板块今天高开低走放量阴跌破5日10日线，有双头味道，有相关品种的要考虑撤离转观望。

    软件服务板块今天实体阴下杀受阻于10日线，仍然观望。

    创新药板块今天十字星震荡，分歧较大，放量站上10日线则考虑买回，目前继续观望。

    景点、旅游综合板块今天均下跌在5日线下方运行，继续观望。

    今天把抗病毒、中药板块纳入关注并买入1成仓位，理由是这两个板块今天放量实体阳，且处于低位有底部结构，可增加关注度。

    ETF

    上证指数ETF今天十字星震荡，0.5成底仓继续持有，后面如果跌破5日10日线则底仓撤离。

    中证500ETF，上周五顶背驰诱多后今天杀跌回来，0.5成底仓跌破5日线就撤离。

    科创50相关ETF，今天天量阴线，0.5成底仓跌破5日线就撤离。

    收市盘点栏目从操盘线状态、情绪、资金、消息(政策)、技术结构、板块热点、市场风格等多维度对全天市场表现全方位进行解读。力图以最简单的语言客观分析益盟特色盘面数据，助盟友们及时把握市场方向性转折及板块热点机会。同时针对不同风格的投资者给出相适应的投资参考策略。

    更新时间：16:30—17:30

    查看入口：APP首页-益盟头条、PC首页-操盘精灵、必读，以及看看中“益盟操盘手”-【收市盘点】栏目。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议据此入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)