宏观新闻

    1、外交部发言人宣布：应国务院总理李强邀请，英国首相斯塔默将于1月28日至31日对中国进行正式访问。外交部发言人郭嘉昆昨日介绍有关情况表示，斯塔默首相此访是英国首相时隔八年再次访华。访问期间，习近平主席将同他会见，李强总理、赵乐际委员长将分别同他会谈、会见，就双边关系和共同关心的问题深入交换意见。

    2、商务部新闻发言人就中英经贸合作情况答记者问表示，据了解，届时斯塔默首相将率50余家英国大企业高管和机构代表随访，涵盖金融、医药、制造业、文化、创意等英优势领域，充分体现了英方对深化双边经贸关系的热切期待。中方高度重视对英经贸合作，正与英方积极筹备此访的经贸成果，以及2026中英企业家委员会会议。中英企业积极踊跃参会，目前已有100余家企业代表报名参加。访问期间，商务部拟与英方签署贸易投资合作方面成果文件，力争打造中英经贸合作的新增长点。

    3、中国人民银行统计，2025年四季度末，人民币房地产贷款余额51.95万亿元，同比下降1.6%，全年减少9636亿元。2025年四季度末，房地产开发贷款余额13.16万亿元，同比下降3.0%，全年减少3575亿元。个人住房贷款余额37.01万亿元，同比下降1.8%，全年减少6768亿元。

    行业新闻

    1、国务院总理李强日前签署国务院令，公布修订后的《中华人民共和国药品管理法实施条例》，自2026年5月15日起施行。国家药监局表示，这次修订是条例施行23年来的首次全面修订。修订后的主要内容包括，支持以临床价值为导向的药品研制和创新，鼓励研究和创制新药，支持新药临床推广和使用。

    2、中微半导、国科微两家半导体公司相继发出涨价函，公司旗下部分芯片产品将不同程度涨价。中微半导发布的涨价通知函显示，部分产品涨价幅度15%~50%。国科微发的涨价函显示，1月起部分产品涨价80%。

    3、易方达黄金主题LOF1月27日公告，1月28日起暂停A类人民币份额申购及定期定额投资业务。

    4、欧盟空间事务专员安德留斯·库比留斯当地时间1月27日在布鲁塞尔举行的一次会议上表示，欧盟政府卫星通信计划已于“上周”启动。该计划汇集了27个欧盟成员国政府拥有的卫星的现有通信能力。

    5、国家疾控局介绍，综合研判，此次印度尼帕病毒病疫情对我国产生的影响相对较小。目前，我国尚未发现尼帕病毒病病例。但也存在一定境外输入风险，需加强防范。

    6、上期所昨日发布公告，上海期货交易所发现3组18名客户在锡、白银期货品种交易中涉嫌未申报实际控制关系，决定对上述客户在锡、白银期货品种上采取限制开仓1个月以及限制出金的监管措施。

    7、广期所公告，近期，1组8名客户涉嫌未按规定申报实际控制关系，在碳酸锂期货相关合约开仓交易数量超过交易所规定的交易限额。交易所决定对上述客户采取限制开仓、限制出金的监管措施。

    公司新闻

    1、沐曦股份公告，预计2025年净亏损6.50亿元-7.98亿元。

    2、记者获悉，共计57亿元的两笔债券展期议案获通过，债券本金六成展期一年。

    3、万科A公告，深铁集团向公司提供不超过23.6亿元借款。

    4、东材科技公告，实际控制人、副董事长被留置。

    5、嘉事堂公告，股东筹划控制权变更事项，今起停牌。

    6、国泰海通公告，预计2025年净利润为275.33亿元至280.06亿元，同比预增111%-115%。

    7、申万宏源公告，预计2025年净利91亿元-101亿元，同比增长75%-94%。

    8、盈新发展公告，拟5.2亿元收购广东长兴半导体60%股权，预计存储芯片业务将对公司营业收入增长带来贡献。

    9、仕佳光子发布业绩预告，预计2025年净利润为3.42亿元左右，同比增长425.95%左右。

    10、南亚新材公告，预计2025年净利润为2.20亿元至2.60亿元，同比预增337%-417%。

    11、赣锋锂业公告，预计2025年净利润11亿元-16.5亿元，同比扭亏为盈。

    12、深南电路公告，预计2025年净利润为31.54亿元-33.42亿元，同比预增68%-78%。

    13、凯普生物公告，预计2025年净亏损1.20亿元-1.95亿元。

    14、沪电股份公告，2025年净利润38.22亿元，同比增长48%。

    15、中金黄金公告，预计2025年净利润48亿元到54亿元，同比预增42%-59%。

    16、意华股份公告，预计2025年净利润为3.10亿元-3.90亿元，同比预增150%-214%。

    17、臻镭科技公告，预计2025年净利润为1.23亿元-1.45亿元，同比预增530%-642%。

    环球市场

    美股三大指数涨跌不一，道指跌0.83%，纳指涨0.91%，标普500指数涨0.41%并创收盘新高。热门中概股涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数收涨0.48%。

    特朗普表示对美元下跌不感到担心。当被问及是否希望看到美元进一步贬值时，特朗普表示美元可能像“溜溜球”一样上下摆动。

    在特朗普发表上述言论后，美元指数下跌逾1%，创下2022年2月以来的最低水平。这也是美元指数连续第四日下跌。欧元对美元上升1.3%至1.2081，为自2021年6月以来最高。英镑兑美元上升1.2至1.3846，也是自2021年以来最高。

    由于美元走软，金价再度刷新历史新高。现货黄金收涨3.3%，报5180.2美元/盎司；现货白银收涨7.92%，报112.16美元/盎司。

    受伊朗局势、美国恶劣天气以及美元走软提振，油价周二走高。WTI3月原油期货收于每桶62.39美元，涨幅为2.9%；布伦特3月原油期货收于每桶67.57美元，涨幅为3.02%。

    投资机会参考

    1、英伟达与CoreWeave深化合作，斥资20亿美元加速全球AI工厂建设

    英伟达与CoreWeave公司宣布扩大长期的互补合作关系，助力CoreWeave在2030年前加速建设总规模超5千兆瓦的人工智能工厂，推动全球范围内的人工智能应用。上述两家公司计划：建设由CoreWeave开发和运营的AI工厂，采用英伟达领先的加速计算平台技术，以满足客户需求。

    世界半导体贸易统计组织(WSTS)统计，2025年第三季度的全球半导体累计销售额达2084亿美元，英伟达以570亿美元稳居全球半导体销售榜首。国金证券电子团队认为，当前AI需求持续强劲，2026-2027年将迎来爆发式增长，继续看好英伟达产业链，以及AI-PCB及核心算力硬件。

    2、全球首次！人形机器人直连低轨高通量卫星试验成功

    据媒体报道，记者从第三届北京商业航天产业高质量发展推进会获悉，北京人形机器人创新中心“具身天工”机器人成功连接银河航天新型翼阵合一互联网卫星，实现了低轨高通量卫星联网同步传输机器人视觉数据。据了解，这是具身智能人形机器人直连低轨卫星的全球首次成功试验，也是我国首次新型相控阵平板低轨互联网卫星实现多终端、多链路的连接，验证了无地面网络支撑下的稳定作业能力，这一突破为机器人户外场景可靠通信及产业跨界融合提供了实践支撑。

    据瑞银证券初步统计，2026年全球人形机器人出货量约为3万台，随后按照数万台的量逐年增长，在2030年达到15万台左右，到2035年有可能突破100万台。银河证券表示，具身机器人行业未来市场空间广大，产业链进展不断，海内外共振向上。海外看特斯拉量产节奏，国产链关注核心龙头上市进展及应用场景落地标的。