盘前观点

    昨天沪指收实体阳，量能温和放大，近3天K线成底分型组合，为初步止跌信号，但企稳需进一步放量收复10日线。深成指阳线实体变小、量能增大，分歧加剧，仍无法确定扭转调整趋势。创业板和科创50指数形态偏弱，创业板仍处调整通道中没积极变化。科创50被5日线压制，但逢低有承接，短线或反抽5日线，观察能否站上去，站不稳则仍有考验60日线的预期，整体市场态势仍需谨慎观察，不能轻言企稳。

    热点前瞻

    1、煤炭、光伏(昨日热点，观察今天持续性)

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力70，长期投资者仍可持有低估优质股维持偏高仓位；而对于波段投资者，在各大指数未有效收复10日线前，仍然保持谨慎，以反弹来对待当下行情，轻仓位观望或小仓位博弈为主(不超30%)。但如果盘面出现积极变化，比如券商带领指数站上10日线并进一步补量(6大指数中有4个收复10日线)，市场情绪进一步回暖，再根据盘面实际情况右侧回补仓位。

    导读：

    1、IC载板需求持续扩张龙头公司拟5000亿日元扩产

    2、漳州核电3号穹顶吊装成功"华龙一号"批量造

    3、首个中医脑机接口装备落地 脑机交互商业化加速

    4、长江存储三期项目计划今年建成投产

    5、腾讯试水AI动漫短剧市场

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    IC载板需求持续扩张龙头公司拟5000亿日元扩产

    日本IC载板大厂揖斐电(lbiden)4日宣布，公司董事会正式通过了电子业务投资计划。该计划总投资规模约5000亿日元(约合222亿人民币)，覆盖2026财年至2028财年，旨在扩充高性能IC载板产能，下游应用领域包括AI服务器及高性能服务器。在AI芯片载板市场，Ibiden处于全球领先地位，主要客户包含英伟达，英特尔，AMD等。

    IC载板是芯片封装技术向高阶封装领域发展的产物，是集成电路产业链封测环节的关键载体。随着先进封装技术的发展，如Chiplet封装技术等，对IC载板的需求不断增加，推动了IC载板产量的增长。

    崇达技术(sz002815)近日公告，其子公司普诺威拟在江苏省昆山市千灯镇投资10亿元建设"端侧功能性IC封装载板项目"。

    燕麦科技(sh688312)是FPC测试设备的龙头企业，公司IC载板设备技术在去年第二季度取得突破性进展。

    漳州核电3号穹顶吊装成功"华龙一号"批量造

    2月4日，中核集团旗下中国核电投资控股的漳州核电3号机组内穹顶吊装成功。该机组是我国"十五五"期间首台完成内穹顶吊装的核电机组，标志着其已从土建施工全面转入设备安装阶段，为后续安装调试及并网发电奠定了坚实基础，实现了漳州核电二期工程新年"开门红"，也标志着"华龙一号"批量化建设持续取得突破。

    目前，"华龙一号"在建和在运机组数量达到41台，成为全球数量最多的一种核电技术，为我国能源结构优化和绿色低碳发展注入了强劲动力。目前，全球共有约440台核电机组在运，总装机容量近397GWe。世界核协会(WNA)最新报告显示，若各国政府顺利实现各自核电开发目标，到2050年，全球核电装机容量有望达到1446GWe，远超《三倍核能宣言》中设定的1200GWe目标。

    邵阳液压(sz301079)核电设备锻件主要应用于"华龙一号"核电机组等我国先进的核电装备，包括核电阀芯阀体，泵体，高压排气接管，再热冷段法兰等。

    海陆重工(sz002255)核电设备供应堆型包括二代+堆型，三代堆型(华龙一号，国和一号， AP1000,VVER,EPR)，四代堆型(高温气冷堆，钠冷快堆，钍基熔盐堆)以及热核聚变堆等国内外主要核电机型。

    首个中医脑机接口装备落地脑机交互商业化加速

    据脑机交互与人机共融海河实验室官方微信公众号消息，近日，由脑机交互与人机共融海河实验室周鹏智慧中医团队牵头多家优势单位联合研发的全国首个脑控针灸融合神经康复装备平台"神工-华佗"在津落地。该装备面向卒中偏瘫等神经损伤疾病患者，依托"全国针灸临床研究中心"等多家三甲医院正在开展临床试验。

    方正证券认为，脑机接口有望成为下一代人机交互的核心技术，彻底改变人类与机器的交互方式。在短期内，脑机接口技术的应用将主要集中在医疗康复领域；长远而言，脑机接口将转向功能改善与增强，实现脑机融合智能。

    伟思医疗(sh688580)聚焦非侵入式脑电采集与磁刺激技术，构建神经康复闭环系统。

    创新医疗(sz002173)通过参股博灵脑机布局侵入式与非侵入式双技术路线，其脑机接口康复产品已商业化落地。

    长江存储三期项目计划今年建成投产　这两家公司为其核心设备材料供应商

    据媒体报道，近日，长江存储三期项目工地，机器轰鸣，塔吊林立间，工人正在安装巨型洁净厂房设备。这是武汉集成电路产业第三个千亿级项目，计划今年建成投产，将带动上下游200家企业聚集。据悉，三期项目原定于2027年实现量产，有望提前至2026年下半年正式启动，比原计划整整提前一年。

    长江存储是我国存储芯片行业龙头企业，其在全球3D NAND存储芯片领域排名前列。核心产品包括3D NAND闪存晶圆及颗粒、嵌入式存储芯片、消费级和企业级固态硬盘等，广泛应用于移动通信、消费数码、计算机、数据中心服务器等场景。截至2025年第三季度，长江存储全球市占率已升至13%，首次突破10%大关；预计三期项目如期量产后，2026年底全球市场份额有望冲击15%并接近世界前四。在受美国出口限制背景下，长江存储大力推进“去美化”产线，大量采用国产半导体设备与材料，设备国产化率达到45%，居国内龙头之首。当前,受AI服务器、数据中心及消费电子复苏推动，NAND Flash供不应求。长江存储以超常规的执行效率，抢占国际大厂在传统NAND市场让出的产能空窗，为其提升全球影响力和市场份额奠定了基础。关注国产半导体设备的导入进程与国产替代机遇。

    拓荆科技(sh688072)主要提供薄膜沉积装备，对长江存储3D NAND产线供应关键设备。

    安集科技(sh688019)供应化学机械抛光液(CMP)等材料，是长江存储的重要材料配套商。

    腾讯试水AI动漫短剧市场　两家相关领域合作公司望受益

    据报道，腾讯于今日陆续在各大应用商店推出旗下首款漫剧独立App“火龙漫剧”。据悉，该产品由腾讯视频内部一支年轻团队完成，在启动筹备后，很快就实现上线。据介绍，“火龙漫剧”App融合漫画分镜、AI技术、动态效果与短视频形态，播放内容当前均为免费，以竖屏信息流为主界面，这种设计与当下主流的短视频平台相似，单集时长多在1-3分钟之间。

    当下，AI漫剧作为短剧领域中的新兴细分赛道，正展现出巨大的商业潜力，吸引了腾讯在内的一众互联网平台布局。除了腾讯等大厂外，一些新兴创业公司也在垂类内容上形成了差异化优势。这种多元竞争态势既推动了技术进步，也为整个行业带来了更多商业化可能。AI漫剧爆发核心在于AI技术大幅降本增效，发展空间巨大。据多方数据，2025年市场规模已突破200亿元，2026年有望达220亿元，相当于微短剧市场四成体量。长期看，AI漫剧凭借跨文化适配优势和“内容+电商”融合潜力，有望成为数字文娱重要增长极。

    中文在线(sz300364)多款作品登上抖音动态漫榜单前五，成为AI漫剧赛道的现象级爆款产品。目前，公司AI动漫业务线已实现对2D与3D多种视觉形态的全面覆盖，公司拟与腾讯就动画微短剧的授权合作相关事宜达成合作。

    捷成股份(sz300182)自研的AI智能体灵犀将重点应用于漫剧内容的规模化生产，打造自主可控、高品质、高效率的AI动漫生产平台，助力AI漫剧生产的降本增效提质，已有20余部AI漫剧在制作中。此外，公司是腾讯的影视版权的重要供应商。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)