宏观新闻

    1、中国和巴基斯坦提出关于恢复海湾和中东地区和平稳定的五点倡议：一、立即停止敌对行动；二、尽快开启和谈；三、确保非军事目标安全；四、确保航道安全；五、确保联合国宪章的首要地位。

    2、中国人民银行货币政策委员会召开2026年第一季度例会。会议提出，建议发挥增量政策和存量政策集成效应，综合运用多种工具，加强货币政策调控。会议还提出，要继续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，加强货币财政政策协同配合，促进经济稳定增长和物价合理回升。

    3、外交部发言人毛宁31日在例行记者会上答问时说，经同有关方面协调，近日中方有三艘船舶过航霍尔木兹海峡，我们对有关方面提供的协助表示感谢。霍尔木兹海峡及其附近水域是重要的国际货物和能源贸易通道，中方呼吁尽快停火止战，恢复海湾地区和平稳定。

    4、财政部数据显示，1-2月，全国国有及国有控股企业营业总收入125655.0亿元，同比增长0.2%；利润总额6266.2亿元，同比下降2.0%。2月末，国有企业资产负债率65.4%，同比上升0.5个百分点。

    5、美国总统特朗普3月31日在社交媒体上发文称，盟国要么从美国买航空燃油，要么去霍尔木兹海峡“抢石油”。

    6、伊朗总统佩泽希齐扬表示，伊朗愿意结束战争，但前提是其诉求得到满足，尤其是获得不再遭受侵略的保证。伊朗外交部长阿拉格齐表示，伊朗仍收到来自美方代表威特科夫的信息，但这并不意味着谈判已启动，相关交流主要为“警告或交换观点”。

    7、特朗普表示，美国将在“两到三周”内结束对伊朗的战事，可能在此之前与伊朗达成协议。

    8、伊朗伊斯兰革命卫队警告称将打击中东地区与美高科技公司有关的企业，包括：思科、惠普、英特尔、甲骨文、微软、苹果、谷歌、Meta公司、IBM、戴尔、帕兰蒂尔科技、英伟达、摩根大通、特斯拉、通用电气、波音。

    行业新闻

    1、记者统计已公布的公募基金年报数据显示，2025年已有7家基金公司为基民盈利超千亿元。其中，易方达为基民赚钱能力领跑行业，达3156.75亿元，华夏基金次之，为基民赚钱2488.99亿元；南方基金以1304.37亿元排名第三。

    2、茅台官方于3月30日调价，53度飞天茅台销售合同价每瓶上涨100元。经走访深圳多家线下门店发现，已有经销商暂缓出货，部分前一日向厂家下单的产品尚未到店。多位商家坦言，眼下茅台价格波动频繁，行情几乎一天一变，谁也不敢轻易压货。与此同时，在线下零售端，已有门店将相关产品售价上调近百元。

    3、沃伦·巴菲特表示，股票市场估值仍然缺乏吸引力；若市场出现大幅下跌，伯克希尔公司将动用现金。苹果仍是伯克希尔公司最大的单一投资项目，卖出苹果股票太早。

    4、从雅迪经销商处确认，雅迪决定自2026年4月1日零时起，对全品类产品出厂价格统一调整，单台上调幅度300元以上。

    5、近日，国投集团旗下中国电子工程设计院股份有限公司建设的纳米级微振动实验室在雄安新区正式投运，将为我国高端制造业自主发展提供关键支撑。

    6、昨日在ICMA中国债务资本市场2026年度会议上，香港交易所固定收益及货币产品发展部高级副总裁张咏仪表示，目前“互换通”成交额持续增长，已有上百家境内外机构参与。 “互换通”有助于进一步增加中国资产在全球市场中的权重，提高中国市场对海外投资者的吸引力。

    7、上海市首例“住房收购置换”模式在静安区正式签约。此次签约标志着静安区在市场化盘活存量住房、高效筹措保障性租赁住房领域实现突破性进展，为上海全市保租房筹集及住房改善工作提供了可复制、可推广的试点实践。

    8、根据TrendForce集邦咨询最新存储器价格调查，2026年第二季因DRAM原厂积极将产能转向HBM、Server应用，并采用“补涨”策略拉近各类产品价差，尽管终端市场面临出货下修风险，预估整体一般型DRAM合约价格仍将季增58-63%。

    公司新闻

    1、宁德时代公告，控股股东拟无偿捐赠500万股公司股份。按昨日收盘价计对应市值约20亿元。

    2、上交所官网信息显示 ，国产DRAM巨头长鑫科技科创板IPO审核状态变更为“中止”。有接近长鑫科技人士透露，本次“中止”属于IPO审核过程中的技术性暂停，而非审核终止。

    3、德明利公告，预计一季度净利润31.5亿元–36.5亿元，存储价格持续上涨。

    4、嘉华股份公告，实控人筹划控制权变更，今起停牌。

    5、华新建材公告，一季度净利同比预增126%-213%。

    6、中利集团公告，2024年一季报、半年报、三季报营业收入披露不准确，被出具警示函。

    7、华为发布年报，2025年实现销售收入8809亿元，净利润680亿元人民币。

    8、宏昌科技公告，公司参设基金持有张雪机车5.5046%股权，本次投资为财务性投资对公司影响较小。

    9、京东方A公告，拟36亿元-63亿元回购股份用于股权激励，拟回购5亿-10亿元A股股份用于注销。

    10、舒泰神公告，多个在研项目属于创新型生物制品，面临临床试验进度可能不如预期等诸多风险。

    11、银河电子公告，子公司同智机电犯单位行贿罪，被判处罚金300万元。

    12、海亮股份公告，控股子公司拟50.5亿元投建年产6.75万吨铜箔生产线项目。

    13、中国卫通公告，2025年度净利润4.41亿元，同比下降2.92%。

    14、两面针公告，实际控制人将变更为广西壮族自治区国资委，今起复牌。

    15、盛屯矿业公告，一季度净利同比预增226%-295%，主要产品铜量价增长。

    16、阳光电源发布年报，2025年度净利润135亿元，同比增长22%，拟10派6.9元。

    环球市场

    美股三大指数周二大幅收涨并创下去年5月以来最大单日涨幅，纳指涨3.83%，标普500指数涨2.91%，道指涨2.49%。纳指本月仍累计下跌4.75%，标普500指数累跌5.09%，道指累跌5.38%。科技股反弹，西部数据、英特尔涨超7%，甲骨文涨6%，英伟达、博通、谷歌涨超5%。热门中概股集体走高，利弗莫尔中概股龙头指数涨超3%，蔚来涨超9%，爱奇艺涨超6%，百度、哔哩哔哩涨超4%，阿里巴巴、小鹏汽车、京东涨超2%。

    由于伊朗与美国释放出愿意推动冲突解决的信号，国际油价周二回落，5月WTI下跌1.5%，结算价报每桶101.38美元；周二到期的布伦特5月合约上涨4.9%，结算价报每桶118.35美元；交投更为活跃的布伦特6月合约下跌，结算价报每桶103.97美元。

    国际贵金属连续第三个交易日走高，现货黄金收盘涨3.5%，报4669.22美元/盎司；现货白银涨7.18%，报75.12美元/盎司。

    LME铝价逼近每吨3,500美元，3月累计上涨10.4%并创出接近两年来最大月度涨幅。LME铜价周二上涨0.9%，但3月份累计下跌超过7%，为2022年6月以来最大单月跌幅。

    投资机会参考

    1、宇树科技称未来六个月左右能实现机器人任意动作生成

    据媒体报道，“当下我们最值得推进、见效也比较快的一件事，就是优化机器人动作。未来六个月左右，能实现机器人任意动作生成。”近日在京举行的西门子RXD大会上，宇树科技创始人、董事长兼首席执行官王兴兴与西门子全球CEO博乐仁(Roland Busch)对谈时表示。

    GGII预测，中国人形机器人市场规模到2030年将达到近380亿元，2024-2030年复合增长率将超过61%。华源证券表示，2026年人形机器人产业正迎来“1-10”的关键跨越，行业量产与出货预期修复或将带动产业链上游核心零部件环节深度受益，后续头部整机厂冲刺资本市场，相关标的有望迎来新一轮重新定价窗口。

    2、中科宇航力箭二号首飞后将推进可回收技术相关研发和验证

    近日，中科宇航力箭二号遥一运载火箭.国际纺都号在东风商业航天创新试验区成功发射。据悉，中科宇航力箭二号首飞后将推进可回收技术相关研发和验证，公司已经通过力鸿一号首飞完整验证了再入大气层减速回收、箭体精确落点控制等核心技术，并计划于今年进行百公里级的回收试验。

    可回收火箭通过一级助推器、整流罩等关键部件的重复利用，实现了成本的大幅压缩，其降本效应在行业标杆企业的实践中尤为显著。长江证券宗建树指出，如我国实现火箭回收再利用，可有效降低70%的发射成本，将火箭发射价格从每千克10万元左右降到每千克2万元左右，从而使得火箭从“一次性产品”逐渐变成常规运输工具，进而大幅降低发射成本，加速推进国家低轨互联网星座的建设。