盘前观点

    昨天沪指收实体阳站上 10、20 日线，但未能突破 3884 颈线。今天存在三种走势：放量有效突破、遇阻回落、及无量假突破，后两种概率更高。深成指、创业板低开高走但相对上一日滞涨，叠加最近下方缺口未补隐患，CPO 权重中际旭创天量滞涨面临方向抉择，若走反包阴将拖累指数重新打开下跌空间，需有所防范。科创 50 反弹至 10 日线，均线下行仍有压制，谨防这里做假 W 底形态，10日线站不稳的话要防范后面还有新低回踩年线附近。隔夜美股涨跌不一，科技股调整，盘前日韩股指均调整，今天要防范科技股反弹结束。

    热点前瞻

    无

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力53，长期投资者仍可持有低估优质股维持中性仓位；而对于波段投资者，目前仍然是银行、大消费让路，科技股反弹的存量轮动格局，故而操作上，不宜激进或盲目追高，继续维持轻仓位(0-3成)。

    导读：

    1、SpaceX携英伟达开发卫星计算载荷 太空算力发展提速

    2、华为多款新品亮相 柔性屏催化相关产业

    3、多款视频生成大模型更新迭代AI影视市场空间广阔

    4、800V直流电力方案 数据中心全链路架构革新

    5、报价超千万粉丝网红 AI虚拟形象商业营销价值攀升

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    SpaceX携英伟达开发卫星计算载荷 太空算力发展提速

    8月5日，交出上市后首份财报之际，SpaceX在社交媒体上宣布，公司正与英伟达合作，共同开发设计Starmind Al1卫星计算载荷，每颗Starmind卫星都将搭载英伟达Rubin GPU和Vera CPU，实现数据中心级太空计算能力。英伟达也在社交媒体上确认了这项合作并表示:"AI基础设施的下一个篇章，正迈向AI计算从未涉足的疆域。”

    兴业证券认为，太空算力是指将计算资源部署在空间平台上，通过卫星等太空基础设施实现数据的处理、分析和智能决策。当前“单星智能”(星上自主处理)已相对成熟;“天数天算”(太空边缘计算)正从验证走向商业化，突破遥感等传统卫星数据传输限制及提升时效性;“地数天算”(轨道云数据中心)为长期目标，可支持AI在轨训练与推理，实现计算任务的天地协同。A股相关概念股有航天电子(sh600879)、北京君正(sz300223)等。

    顺灏股份(sz002565)参股北京轨道辰光科技有限公司，该公司核心业务是建设和运行太空数据中心。

    普天科技(sz002544)深度参与“三体计算星座”太空在轨AI计算项目，在星间+星地链路、卫星载荷、地面站建设等关键环节发挥重要作用。

    华为多款新品亮相 柔性屏催化相关产业

    8月5日，华为正式发布超轻薄鸿蒙旗舰笔记本华为 MateBook Pro S，搭载首款柔性OLED灵盾防窥屏，首发四天线设计，支持一公里外联网，售价7999元起。同时亮相的还有华为全新MateBook Fold非凡大师也搭载了18英寸全球最大双层OLED柔性屏，拥有92%屏占比和P3广色域自适应色彩管理。

    华创证券认为，折叠屏引领手机创新，带动柔性

    OLED、柔性盖板和铰链三大产业链增量环节一柔性 OLED为折叠屏核心部件，国内面板厂份额持续提高有望催化上游材料与设备国产化进程。

    京东方A(sz000725)为华为核心供应商，8.6代高世代柔性OLED产线专供笔电，独家供应18英寸双层Tandem折叠屏、14.2英寸柔性防窥屏，配套自研UTG超薄柔性玻璃。

    莱特光电(sh688150)为国产 OLED有机发光材料龙头，供货京东方柔性产线。

    多款视频生成大模型更新迭代AI影视市场空间广阔

    有关AI影视的话题近日频登热搜，多款视频生成大模型更新迭代，专业级AI影视工业化平台MovFlow也于8月5日正式进入上线测试。DataEye研究院保守预估，国内AI漫剧全年市场规模将达400亿元。

    华龙证券研报称，AI技术正深入影视、游戏、广告营销各环节。影视方面，AI在剧本创作、概念设计、视觉特效、数字演员等环节逐步应用，SkyReels等平台推动AI短剧低成本、高效率生产，短剧行业月活已达7.18亿。中文在线集团股份有限公司战略部总经理、集团创新委员会秘书长马韬近日表示，"乐观估计，这次AI驱动下的行业机会将持续18到24个月。”

    昆仑万维(sz300418)海外AI短剧平台商业化持续兑现，旗下天工AI今年第二季度实现突破，AI Native模型与产品业务年度经常性收入(ARR)超过8亿美元大关;

    中文在线(sz300364)依托海量IP储备布局AI短剧全链路生产，预计2026年末AI短剧年化产能可达3000部，通过FlareFlow平台推进AI短剧出海落地。

    800V直流电力方案 数据中心全链路架构革新

    据报道，施耐德电气近日正式发布面向AI数据中心的800V直流电力基础设施技术方案，并同步宣布与英伟达合作开发最高1.2兆瓦级AI机架供电系统，加速布局下一代数据中心市场。同时将交直流转换设备外置于机架之外，有效释放GPU与服务器安装空间，优化机架内部气流组织，显著提升电力传输与冷却综合效率。

    点评：随着生成式AI与高性能计算需求持续攀升，数据中心单机架功率密度已从400千瓦向兆瓦级快速演进。上述方案不仅是简单的电压升级，更是将电力转换、保护、储能与维护进行全链路整合的架构革新。800V高压直流方案的落地，同步提升了AI数据中心的运维复杂度。传统仅依赖基板管理控制器(BMC)的模式已无法满足需求，这推动了AI数据中心竞争从单纯的GPU硬件延伸至整体能效与运维管理能力。A股相关概念股有科华数据(sz002335)、中恒电气(sz002364)等。

    报价超千万粉丝网红 AI虚拟形象商业营销价值攀升

    据报道，近期，AI短剧《被裁掉的女孩》女主角“方桃子”的商业报价引发了全网的广泛关注。作为一个由AI生成的虚拟角色，其广告报价超越了许多真人千万粉丝级别的网红。相较于真人网红，AI女主具备全天候在线、人设零风险及成本可控等优势，深受品牌方青睐。随着生成式AI技术的迭代，其表情管理与互动真实感大幅提升，进一步缩小了与真人的体验差距。这一趋势不仅改变了广告制作的底层逻辑，也预示着数字人产业将从技术驱动转向规模化商业落地，成为营销新标配。A股相关概念股天娱数科(002354)、捷成股份(sz300182)等。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)