盘前观点

    昨天沪指假小阴微涨，大金融压盘下翻红实属不易，处于单阳不破结构，连续两日收下影线近似双针探底。今天放量则有望走出 N 字上攻，若跌破 8 月 31 日低点，则仍有下破 30 日线考验 3850 前低可能，短线方向上需做好两手准备。深成指、创业板高开小实体反包阳，创业板站上 10 日线，上周五放量杀跌已提前有小级别换手，可期待2-4天小周期小反弹，短线压力看 30 日线。科创 50 守住 1560-1570 颈线支撑，量能温和放大，今天观察 10 日线能否站上及能否回补 1646 缺口，同样先以小级别反弹对待。隔夜美股休市，盘前韩股上涨，今天观察A股反弹能否持续。

    热点前瞻

    1、先进封装：华为发布“逻辑折叠”芯片；2、半导体材料：对日本二氯二氢硅反倾销

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力56较有吸引力，长期投资者仍可持有低估优质股维持偏高仓位；而对于波段投资者，目前市场仍然是存量分化格局，风险偏好低的投资者仍然可以选择持币观望不动。如果要参与，则仍然轻仓位，以快进快出的思路应对。

    导读：

    1、信息通信行业"十五五"规划印发适时启动6G商用工业和信息化部

    2、人形机器人实现全自主搏击 行业步入快速发展期

    3、我国对日本二氯二氢硅实施反倾销措施 利好国产

    4、CPO迈入规模化量产 相关设备等环节缺货潮开始蔓延

    5、饭碗端在自己手中 杂交水稻超高产制种首破1000斤

    (以下信息均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    信息通信行业"十五五"规划印发适时启动6G商用工业和信息化部

    近日印发《信息通信行业发展"十五五"规划》，规划提出，到2030年全面建成覆盖完善、性能领先的新一代通信网，加快形成技术先进、安全可控的信息通信产业体系。实现全球范围内卫星宽带通信网络覆盖，提升低轨卫星载荷功能和性能，实现单星容量超百Gbps，并支持星间链路、星上处理等核心能力，提供高速卫星互联网服务。

    值得关注的是，规划首次明确"适时启动6G商用”，并提出新建5G-A基站50万个、有序部署万卡及十万卡以上智算集群、探索太空算力技术前瞻研究等量化目标。工业和信息化部此前表示，6G将是"十五五”时期的重中之重，加快6G核心技术攻关，持续开展6G技术试验、标准研制，促进6G产业成熟和生态构建，为6G商用做好准备。

    银河证券认为，我国6G技术研发持续提速，产业配套政策密集出台，卫星通信、空天地一体化、全域泛在连接协同驱动行业发展，赛道长期成长空间广阔。

    信科移动(sh688387)专注于移动通信技术的开发、应用、服务，面向5G新生态、6G预研、面向数字化转型，为各类客户提供移动通信网络产品、技术服务及综合解决方案。

    中兴通讯(sz000063)为通信网络主设备供应商。

    人形机器人实现全自主搏击 行业步入快速发展期

    宇树科技发布视频称，UnifoLM-X2-1.0突破世界-动作大模型瞬时规划、决策和动态交互执行等瓶颈，实现高动态、强交互、实时实现对未来预测和规划，实现人形机器人全自主搏击。验证了世界模型驱动的人形机器人大规模落地部署的基础可行性。

    近期，第二届世界人形机器人运动会多项纪录刷新，人形机器人在运动能力及工业、物流、服务等场景的应用探索持续推进。小鹏机器人完成超9亿美元首轮融资，投后估值超63亿美元，腾讯、阿里等战略投资者参与，本轮融资将主要用于机器人量产及物理AI模型研发，头部企业融资规模持续扩大。

    国联民生证券认为，当前人形机器人产业正处于技术闭环迭代、算力基建扩容、产业资本密集入场的加速发展阶段，行业发展重心从单点技术突破转向数据、算力、算法、硬件的全链条协同升级。另外，特斯拉人形机器人量产也在加快。谐波减速器、丝杠、力传感器、灵巧手等核心环节，有望迎来发展机遇。

    浙江荣泰(sh603119)积极推进丝杠产品开发与规模化量产。

    新泉股份(sh603179)在机器人业务方面，聚焦核心总成零部件领域，加速向结构件、执行器等维度延伸。

    我国对日本二氯二氢硅实施反倾销措施 利好国产

    据商务部消息，根据《中华人民共和国反倾销条例》的规定，商务部决定对原产于日本的进口二氯二氢硅进行反倾销调查。调查机关初步认定，原产于日本的进口被调查产品存在倾销，国内二氯二氢硅产业受到实质损害，而且倾销与实质损害之间存在因果关系。根据《反倾销条例》第二十八条和第二十九条的规定，调查机关决定采用保证金形式实施临时反倾销措施。自2026年9月8日起，进口经营者在进口原产于日本的二氯二氢硅时，应依据初裁决定所确定的各公司的保证金比率向中华人民共和国海关提供相应的保证金。保证金以海关确定进口货物的计税价格从价计征。

    点评：二氯二氢硅(DCS)作为一种高反应活性的优质硅源前驱体，被誉为半导体产业的“血液”和“隐形基石”。半导体产业是二氯二氢硅最核心的应用领域，占据了全球95%以上的市场份额。随着智能手机、AI、5G通信、新能源汽车等领域的快速发展，半导体和光伏产业对高纯二氯二氢硅的需求持续攀升。日本是全球最大的二氯二氢硅市场，占据了全球超过 70% 的总市场份额。长期以来，全球高端电子级二氯二氢硅市场被日本信越化学、大阳日酸等企业垄断。反倾销措施的实施，为国内企业创造了市场切入与技术验证的窗口期，预计未来1-2年国产高端产品的市场份额和国产化率将迎来显著提升。A股相关概念股主要有三孚股份(sh603938)、雅克科技(sz002409)等。

    CPO迈入规模化量产 相关设备等环节缺货潮开始蔓延

    据报道，CPO正式迈入规模化量产，相关设备等环节缺货潮开始蔓延。业内透露，随着硅光商业化进程加速，相关封测设备需求爆发，部分关键设备与精密零部件供不应求。国际客户接连追加订单，拉货潮由设备端向精密传动、定位平台蔓延，相关供应商全面加班赶工。相关设备厂目前也都传出产能满载，必须加紧赶工才能满足客户需求。

    点评：CPO重构光通信测试链条，量产良率与光电协同测试要求显著提升，推动测试设备价值量持续升级。随着英伟达等国际大厂逐步推进规格与时程，CPO进入规模量产，相关供应链正积极扩建产线、导入高精密自动化设备，以应对试产验证与后续放量需求。叠加国产测试设备商持续推进下游客户验证导入，相关需求有望逐步向本土设备厂商传导。同时，测试环节由传统模块级向晶圆/芯片、光引擎、封装及整机延伸，机构持续看好CPO规模量产驱动光通信测试设备需求扩容与价值量提升。A股相关概念股有天准科技(sh688003)、博众精工(sh688097)等。

    饭碗端在自己手中 杂交水稻超高产制种首破1000斤

    据报道，9月7日，湖南省农学会联合中国水稻研究所、武汉大学等多所高校和单位专家组成的测产团队，在湖南邵阳绥宁县开展杂交水稻大面积超高产制种现场测产活动。测产团队在绥宁县武阳镇布局的超级稻爽两优138大面积制种示范片测得亩产530.4公斤，首次突破1000斤大关。

    点评：粮食安全是“国之大者”，是治国理政的头等大事。它不仅是人类维持生命的最基本需求，更是事关生存安全、政治安全、经济安全和社会稳定的全局性重大战略问题。粮食安全是实现经济发展、社会稳定和国家安全的重要基础。粮食问题不能仅从经济层面看待，必须从政治高度来把握，确保中国人的饭碗任何时候都要牢牢端在自己手中。粮食安全与高质量发展相互依存。农业作为国民经济的基础，为食品加工、生物能源等众多工业部门提供原材料。全方位夯实粮食安全根基，不仅能为经济社会各领域的发展创造稳定环境，还能通过科技赋能(如高标准农田建设、种业振兴)推动农业生产方式向绿色转型，为高质量发展注入新动能。A股相关概念股有农发种业(sh600313)、隆平高科(sz000998)等。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)