宏观新闻

    1、在商务部10日举行的例行新闻发布会上，商务部新闻发言人黄玲在回答有关提问时表示，中美双方经贸团队认真落实两国元首北京会晤达成的共识，正在就300亿美元对等降税框架安排进行磋商，争取早日落地实施。

    2、国家发展改革委、市场监管总局发布关于重要工业品低价无序竞争成本核算有关事项的通知，聚焦低价无序竞争问题突出的重要工业品生产领域，对涉嫌低价无序竞争的经营者进行提醒告诫，必要时组织开展成本调查，核算经营者相关成本。

    3、央行发布公告，为更好匹配银行体系短期流动性需求，中国人民银行将在9月14日至9月17日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过6000亿元。

    4、据伊朗方面消息，伊朗下令暂时暂停对进出伊朗、运输能源产品的外国船舶收取10%的运费附加费。

    5、欧洲央行将存款机制利率上调25个基点至2.50%，将主要再融资利率上调25个基点至2.65%，将边际贷款利率上调25个基点至2.90%。

    行业新闻

    1、国务院新闻办公室昨日举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会。央行副行长陆磊表示，近日，《金融强国建设“十五五”规划》正式出台。陆磊还表示，央行将坚定保持货币币值稳定，更加注重发挥利率型调控工具的作用。

    2、证监会副主席李超在昨日举行的国新办新闻发布会上表示，进一步拓宽中长期资金来源、渠道和入市方式，全力维护资本市场平稳运行。李超表示，将实施更具包容性的发行上市、并购重组等制度，努力将A股市场打造为境内优质企业上市首选地；动态完善上市标准体系，有序扩大向新向优的覆盖面；加快修订再融资注册办法等制度规则。李超还表示，推动中长期资金稳步提升入市规模和比例，大力发展权益类公募基金。

    3、《重庆市培育发展词元经济行动计划(2026—2028年)(公开征求意见稿)》公开征求意见。其中提到，支持金融机构探索“算力银行”“词元券+词元贷”等新模式，创新数据基础设施领域不动产投资信托基金模式。

    4、据国家医保局，9月10日，第七批国家组织医用耗材集中带量采购在天津开标产生中选结果。本次集采纳入23种消化介入类医用耗材，共有156家企业的558个产品投标，148家企业的517个产品中选，临床在用的主流产品普遍中选。

    5、工业和信息化部电子信息司2026年9月10日在京召开电子元器件产业发展座谈会。会议强调，充分发挥行业协会、研究机构和重点企业的各自优势，形成上下联动、协同推进的工作格局，持续推动电子元器件产业高质量发展。

    6、湖北省人民政府印发《数字湖北建设“十五五”规划》。规划指出，围绕光通信、高端芯片、北斗高精度定位、通导遥一体化、物联网、异构算力调度、多模态人工智能、数据可信流通等开展集中攻关，推进人工智能、具身智能、量子科技、脑机接口、6G等前沿方向原始创新。

    7、截至9月8日，年内已有超610家外资机构累计开展A股调研5581次，覆盖数千家上市公司。从外资调研偏好看，重点聚焦半导体、电子、机械制造、电力设备、医疗等领域头部公司。沪市外资调研次数前二十名中有13家为科创板公司。

    公司新闻

    1、燧原科技今日在科创板上市，发行价142.18元/股。

    2、*ST清越公告，股票触及交易类强制退市情形，9月11日起停牌。同日公告，收到上交所终止上市事先告知书。

    3、欧普康视公告，持股5%以上股东拟减持不超3%股份。

    4、国科恒泰公告，股东宏盛瑞泰拟减持不超3%股份。

    5、皮阿诺公告，持股5%以上股东拟减持不超3%股份。

    6、远望谷公告，拟收购光泰通信100%股权，标的公司主营光通信器件与模块的自动化耦合设备等。

    7、国创高新公告，石油沥青价格上涨将增加公司原材料采购成本。

    8、有消息称，包括寒武纪在内的中国AI芯片厂商大幅上调现有及新一代AI处理器的售价。对此，公司接线工作人员表示，公司并未发布涨价相关消息。

    9、珠海冠宇在互动平台表示，目前为此客户的笔电以及包括折叠机在内的多款手机供应电芯产品。

    10、优彩资源公告，实控人变更为江阴市人民政府国有资产监督管理办公室，股票复牌。

    11、桂林旅游公告，公司未参与平陆运河有关事宜。

    12、鼎信通讯公告，电力业务未能在国家电网2026年第一批次中标。

    环球市场

    美股三大指数集体收跌，道指跌0.6%，纳指跌0.65%，标普500指数跌0.58%。存储板块、铜概念股下挫；费城半导体指数跌超2%；明星科技股涨跌不一，英特尔跌超5%，苹果涨超3%，英伟达跌超2%。

    也门胡塞武装10日称，国际船只通过红海海域和曼德海峡“不受威胁”，仍然是安全的。也门政府官员10日说，在政府海军部队撤出红海战略要地哈尼什群岛后，也门胡塞武装已在岛上部署兵力。当晚，也门政府军将该国西海岸一片区域划定为“作战区”。

    国际原油期货结算价大涨，WTI原油期货收于每桶102.48美元，涨幅6.69%；布伦特原油期货收于每桶107.63美元，涨幅6.34%。

    国际贵金属大跌，现货黄金跌1.91%，报4314.82美元/盎司；现货白银跌5.43%，报63.60美元/盎司。

    美国财政部表示，在9月10日进行了价值51.87亿美元的10至20年期美国国债流动性回购操作。

    美债收益率上升，此前回购未达目标；美国10年期国债收益率盘中触及2023年10月以来最高水平；2年期国债收益率盘中创2024年以来最高。

    微软计划将数据中心容量扩充至原来的三倍，达到38吉瓦。

    甲骨文第一财季调整后营收为193.5亿美元，超市场预期。甲骨文美股盘后一度涨9%。

    投资机会参考

    1、DeepSeek V4.1 Flash发布：具备原生多模态视觉理解能力

    DeepSeek正式发布DeepSeek V4.1 Flash模型。这是公司全新模型结构系列中的最小尺寸的模型，具备原生多模态视觉理解能力。据介绍，新一代模型大幅减少了KV Cache缓存的大小，与上一代模型相比，对HBM的需求减少到1/4，对SSD的需求减少到1/8。在Agent使用场景中，缓存命中的费用往往占比较高，对KV Cache的压缩大幅降低了Agent类任务的使用成本。

    上海证券计算机团队认为，国内外大模型密集更新，技术迭代与场景落地并行推进。华源证券文化传媒团队认为，以DeepSeek为代表的中国开源模型，国产大模型的智能和商业化能力持续强化的同时，或将推动模型价格的降低，从而使得下游AI应用有更大落地空间和场景。

    2、AI制药龙头创新药完成三期临床首例患者入组并给药

    英矽智能公告，公司AI驱动候选创新药物Rentosertib已在针对特发性肺纤维化的III期临床试验GENESIS-IPF-3中完成首例患者入组并给药。

    英矽智能成立于2014年，是一家由生成式人工智能驱动的全球先锋生物科技公司，利用其专有的Pharma.AI平台和先进的自动化实验室，加速药物发现并推动生命科学领域的创新。招商证券指出，自2024年以来，AI制药发展速度明显加快，投资规模和数量明显增多。MNC开始大规模布局自有AI平台化能力，由单点合作转向管线和平台合作。AI科技巨头入局药物研发，以通用大模型为基础推出专业药物研发AI模型。AIBiotech的合作规模和机会明显增多，在未有成熟商业化管线的情况下得到传统药企青睐。AI制药已经完成概念验证，正式进入临床验证阶段，商业化风口初步显现。