盘前观点

    昨天沪指盘中回踩 3850 前低后回升收反包阳线，量能温和放大，资金回补，但总量未达反转级别，不过短线企稳后的小波段反弹可以期待，目标看 3912-3927 缺口，60 日线为强压，反弹周期先看 2-4 天。深成指、创业板同步收反包阳、站上 5 日线，预期做 N 字型反弹，若站上10日线则压力看20 日线附近。科创 50 表现最强，冲上 20 日线，短线或惯性冲击 1646 缺口，30 日均线为重要压力。隔夜美股收跌，盘前日韩股指小幅上涨，今天观察A股消化短期均线压力后的反弹持续性。

    热点前瞻

    1、半导体材料：光刻胶涨价

    操盘手提示

    【操盘手大师】估值吸引力指标提示，全A指数估值吸引力57，长期投资者仍可持有低估优质股维持中性仓位；而对于波段投资者，市场在情绪冰点后展开有效修复，大级别反转仍看不到，但小周期反弹可期待。操作上，若要参与，不要超过半仓，2-4成仓位合理。

    导读：

    1、产业发展加速 华为昇腾新一代超节点即将上市

    2、香港将推跨境自动驾驶 市场规模持续扩张

    3、高端品类进入验证放量期 日本光刻胶涨价

    4、全球首款AI智能体手机发布 拥有四大核心能力

    5、熔盐储能与二氧化碳发电技术融合 助力新型电力系统建设

    (以下信均摘自市场公开媒体，所涉个股是原信息自带，仅供参考并非益盟公司推荐，盟友们要自行判断其趋势走向及质地，操作风险自负)

    产业发展加速 华为昇腾新一代超节点即将上市

    华为全联接大会2026将于9月17日至19日在上海举办，其中昇腾AI人工智能产业峰会聚焦昇腾新一代超节点、软硬件技术创新与开源生态进展;华为披露，昇腾新一代超节点即将正式上市，面向大规模数据中心建设、万亿级大模型训练与高并发推理场景。

    西部证券认为，国产超节点产业发展加速，多厂商入局。随着大模型参数从千亿走向万亿乃至十万亿，传统8卡服务器已无法满足训练和推理的通信需求，超节点成为各家算力厂商的必选项。超节点通过专用高速总线将数十颗乃至数千颗芯片连成紧密协同的计算系统，使得整柜甚至多柜机器在软件层面表现得如同一台超级计算机。

    弘信电子(sz300657)为华为昇腾生态的国产超节点Token工厂，累计签约算力订单超50亿元，主攻国产算力替代。

    中科曙光(sh603019)自研ScaleX超节点，单机柜支持640卡。

    香港将推跨境自动驾驶 市场规模持续扩张

    香港特区行政长官李家超9月16日公布《香港特别行政区经济和社会发展第一个五年规划(2026-2030年)》，李家超表示，便利跨境车辆往来，推进跨境自动驾驶发展。继续优化便利跨境车辆往来的措施(包括"港车北上"及"粤车南下”)、推动充电基础设施互联互通，更有效回应与日俱增的跨境出行及通勤需求。主动规划并落实具战略意义的跨境自动驾驶示范项目，推动其规模化和商业化发展。

    华泰证券研报称，2026年是全球L4级自动驾驶产业化关键一年，美国联邦立法框架明确化叠加中国L3试点落地及L4商业化提速，建议关注自动驾驶产业链核心标的。开源证券表示，2030年我国智驾市场规模将有望接近5000亿元规模。

    中科创达(sz300496)聚焦于智能驾驶软件平台、工具链和服务的研发。

    万集科技(sz300552)在智能交通信息采集与处理行业已取得了领先的市场地位。

    高端品类进入验证放量期 日本光刻胶涨价

    据媒体报道，日本JSR、东京应化、信越化学等宣布，自2026年10月1日起全球客户光刻胶新定价整体上调15%，其中高端ArF系列长协报价上调16%一22%，HBM专用浸没式ArF最高上调24%，现货散单涨幅达32%-38%。KrF系列常规牌号涨价9%-14%，3D NAND厚膜专用KrF涨幅达18%-20%。

    国金证券认为，光刻胶为晶圆制造核心材料，受益于 AI浪潮需求景气向上。光刻胶是一类对光或其他辐射敏感的高分子材料，经曝光、显影和蚀刻等工序将掩膜版上的图形转移到薄膜上，形成与掩膜版完全对应的几何图形。全球供给格局高度集中，日本厂商占据主导，国内高端产品依赖进口。

    相关公司，鼎龙股份(sz300054)、晶瑞电材(sz300655)等光刻胶技术和产能方面位居行业前列。

    全球首款AI智能体手机发布 拥有四大核心能力

    9月16日，全球首款AI智能体手机——努比亚NaviX Ultra将正式发布。新机搭载豆包手机助手消费者版，主打全新AI交互体验，具备听得懂、能干活、记得住、够安全四大核心能力。核心配置方面，新机搭载第五代骁龙8至尊版芯片，内置7100mAh第五代南海电池，并配备旗舰三摄系统，其中主摄为2亿像素。

    点评：当前，智能体手机市场正处于从概念走向规模化商用的关键转折点。2026年被业界普遍视为“智能体手机元年”，标志着手机正从“能聊天的AI工具”向“能办事的个人智能体”跨越。2026年，全球AI手机(含智能体)出货量占比预计将达到45%，中国市场占比更高，预计达53%。到2027年，全球GenAI手机渗透率将突破52%，成为市场标配。未来3-5年，行业将围绕系统建设、生态开放、硬件创新和隐私安全展开产业链重构。A股相关概念股有汇顶科技(sh603160)、京东方A(sz000725)等。

    熔盐储能与二氧化碳发电技术融合 助力新型电力系统建设

    近日，我国首个“熔盐储能+二氧化碳发电”示范项目“睿碳号”在山东烟台开工建设，标志着我国在超临界二氧化碳循环发电技术与新型储能融合领域迈出关键一步。项目预计将于2027年年内建成投产，将为新型储能技术在多场景规模化应用提供新的实践经验，助力我国新型电力系统建设。“睿碳号”是国家科技重大专项“二氧化碳热力电池关键技术开发与工程示范”的载体工程，创新采用“熔盐储能+二氧化碳发电”运行模式。

    点评：超临界二氧化碳循环发电+熔盐储能的融合技术，凭借效率、灵活性与场景适配性的多重优势，正快速从示范验证走向规模化落地。我国存量纯凝火电机组规模超6亿千瓦，传统深度调峰模式已面临设备损耗大、运维成本高的瓶颈，该技术作为机炉解耦的最优技改路线，可覆盖近千亿级的存量改造市场。除火电调峰外，该技术还可覆盖光热发电、工业余热回收、四代核电配套等场景。A股相关概念股有西子洁能(sz002534)、江苏神通(sz002438)等。

    (本文所有观点不构成任何投资买卖建议，据此买入风险自负。股市有风险，投资需谨慎！编辑：汪翔 投顾编号：A0880620040002)